Molti nomi derivano dall'arabo e dall'ebraico o da altre lingue, se leggete ffwiki trovate tutte le spiegazioni.
Shemazhai non è un nome ridicolo, vuol dire ribellione infame (o qualcosa del genere)
Penelo invece viene da Penelope la moglie di Ulisse (lo sapete chi è Ulisse, si? XD)
Invece per i nomi di alcuni mostri hanno semplicemente unito due parole insieme XD, a me personalmente piacciono i nomi dei mostri, sono carini. Non li trovo ridicoli e comunque ci sono anche in molti altri final fantasy gli stessi mostri con gli stessi identici nomi.